На биржах настал сезон распродаж

За прошедшую неделю значительно скорректировались цены на нефть. В общей сложности от максимумов года стоимость барреля нефти марки Brent снизилась на 15%. Пара евро/доллар сделала вниз пять фигур – с 1,48 до 1,43 пункта. При этом снижение прошло всего за два дня, в четверг и пятницу. ММВБ в пятницу закрылся на уровне 1681 пунктов. Неделя для российского рынка была негативной, несмотря на то, что в последний день индекс вырос более чем на 2%. Всего от максимумов года индекс ММВБ снизился на 12%. Таким образом, большинство индикаторов уже успели, что называется, остыть. Смущают только американские фондовые индексы, которые по-прежнему выглядят относительно перекупленными.

Многие российские бумаги на сегодняшний день нивелировали 40–50% роста, который был в 2010–2011 годах. Текущие уровни являются привлекательными для покупок. При этом, если движение вверх состоится, оно начнется в первую очередь с голубых фишек: Газпром, Сбербанк, ВТБ. Компании второго, третьего эшелона будут подтягиваться позднее.

На прошлой неделе резко укрепился доллар против рубля. Впереди у доллара сопротивление на уровне 28 рублей. Укрепление может продолжиться, если валюте удастся преодолеть эту отметку. В противном случае высока вероятность снижения до 27 рублей.

«Роснефть» закрыла сделку по покупке 50% в германской нефтеперерабатывающей компании Ruhr Oel, сообщил вице-премьер России, член совета директоров российской компании Игорь Сечин. В октябре 2010 года «Роснефть» заключила соглашение с государственной нефтяной компанией Венесуэлы PDVSA о приобретении 50-процентной доли в Ruhr Oel GmbH за $1,6 млрд. Ruhr Oel Gmbh владеет долями в четырех нефтеперерабатывающих заводах в Германии: Gelsenkirchen – 100%, MiRO – 24%, Bayernoil – 25%, PCK Schwedt – 37,5%. Партнером «Роснефти» в СП станет компания BP, которая владеет второй половиной в Ruhr Oel.

Суммарные перерабатывающие мощности Ruhr Oel составляют 23,2 млн тонн (чистая доля «Роснефти» – 11,6 млн тонн), что соответствует примерно 20% мощностей Германии. Доля нефти сорта Urals в суммарных объемах переработки Ruhr Oel по итогам 2010 года составила около 50% и может быть увеличена в будущем. На НПЗ Gelsenkirchen, полностью принадлежащем Ruhr Oel, имеется нефтехимический блок мощностью 3,9 млн тонн, производящий около 250 наименований продукции.

«Роснефть» предоставит гарантии на $1 млрд в пользу BP Europe SE для обеспечения исполнения компанией Rosneft Holdings Limited S. A. обязательств по соглашению о совместном предприятии Ruhr Oel и операционным соглашениям с ВР. Гарантия будет выдана после завершения сделки по приобретению «Роснефтью» 50% в Ruhr Oel у венесуэльской PDVSA.

В результате покупки 50% в Ruhr Oel «Роснефть» также будет иметь доступ к оптовой марже компании AMV, принадлежащей BP и занимающейся реализацией нефтепродуктов на территории Германии.

По сообщениям СМИ, г-н Прокудин увеличил свою долю в КТК до 50% плюс одна акция против 48,4%, которые остались у него после IPO компании. Источник сообщил, что основной акционер скупил порядка 0,9% акций на рынке, оставшееся – у партнера г-на Данилова. По данным списка аффилированных лиц на 30.03.2011, офшор г-на Прокудина владел 49,99% акций КТК. После приобретения более 50% акций у владельца появляется обязанность выставить обязательную оферту на приобретение акций у остальных акционеров по цене не ниже средневзвешенной на российских биржах либо наивысшей цене покупки, в зависимости от того, какая из них окажется выше. Однако это обязательство можно обойти, используя офшорные компании для приобретения части пакета акций. Если даже оферта будет выставлена, то ее цена вряд ли будет привлекательной для рынка, т. к. наибольшая средневзвешенная за последние шесть месяцев составляет 212,6 руб. за акцию против 212 руб. на вчерашнем закрытии ММВБ. К тому же эта оферта не будет привлекательной для инвесторов из-за наличия у КТК большого потенциала роста и высоких цен на энергетический уголь.

Совет директоров Транскредитбанка одобрил оферту банка ВТБ на покупку оставшейся доли в ТКБ в размере 56,8% исходя из оценки каждой акции в 21 руб. Таким образом, за эту долю ВТБ заплатит порядка 27,3 млрд руб. Как сообщил ТКБ, его совет директоров рекомендовал акционерам банка принять обязательное предложение ВТБ о приобретении обыкновенных акций ТКБ по цене 21 руб. за акцию. «Эта цена превышает средневзвешенную цену, определенную по результатам торгов всех организаторов торговли на рынке ценных бумаг за шесть месяцев, предшествующих дате направления оферты», – говорится в сообщении ТКБ.

ФСК увеличила в 2010 году чистую прибыль на 62,6% за счет новой системы тарифов, превысив прогнозы. Подконтрольный государству монополист, управляющий магистральными российскими энергосетями, получил чистую прибыль после корректировок в связи с переоценкой активов в сумме 27,9 миллиарда рублей. Аналитики ждали увеличения чистой прибыли компании до 24,19 миллиарда рублей. Компания сообщила, что пересчитала также сопоставимые данные за 2009 год. В 2009 году она показывала «бумажный» убыток в 61,5 миллиарда рублей, чистую прибыль после корректировок 16,1 миллиарда рублей. Реальная чистая прибыль составила 17,1 миллиарда рублей, сообщила ФСК.